根據TrendForce集邦咨詢預估,2026年全球公共充電樁總數將達1600萬臺,約為2023年3倍,同期新能源車保有量(PHEV、BEV年實際持有輛數)將達9600萬輛,車樁比(一輛新能源車對應充電樁數量的比率)約6:1,相較2021年約10:1的車樁比有明顯降低,而主要市場如中國明訂出2030車樁比要達到2:1,是全球在降低車樁比目標下的主要推動力量。
中信證券認為,綜合2023年上半年充電行業(yè)數據,以歐美為代表的充電市場表現出非常強勁的增長,遠超歷史增量水平;同時,在電價因素帶來充電費用上漲的背景下,國內充電樁利用率保持中樞上行的趨勢,有望直接帶動運營端利潤提升和前瞻性的設備投資增長;部分省份先后出臺關于鄉(xiāng)村充電設施建設的政策細則,鄉(xiāng)村充電樁有望在發(fā)達區(qū)域率先開啟快速發(fā)展,配用電投資料將形成協同。我們建議關注:1)海外拓展順利,受益于海外高景氣的充電樁設備企業(yè);2)頭部充電運營商以及國內市場份額具備相對優(yōu)勢的企業(yè);3)配用電和充電樁形成協同的企業(yè)。
東亞前海證券表示,新能源汽車滲透率持續(xù)上升,充電樁處于加速建設期,我國及歐美車樁比均有向下空間,較大需求缺口疊加政策刺激,充電樁有望進入景氣周期。驅動行業(yè)未來增長的看點在于:海外增量空間更大,短期盈利性更強,國內樁企加速海外標準認證,出海蘊藏機遇;高壓快充加速布局,直流樁替代趨勢明確,產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)大功率產品及配套有望成為主流。按企業(yè)主要參與的產業(yè)鏈環(huán)節(jié)劃分,零部件制造商相關標的有通合科技、沃爾核材、永貴電器;整樁制造商相關標的有盛弘股份、綠能慧充、雙杰電氣、炬華科技、道通科技;充電樁運營商相關標的有特銳德。