一、2014年之前的萌芽期，第一個(gè)吃螃蟹的都虧得底掉就銷聲匿跡了；
二、2014-2020年苦澀的成長(zhǎng)期，電動(dòng)車規(guī)模起來后大資本選擇了充電模式，充電分走了大部分流量。
三、2020年之后迎來快速成長(zhǎng)期，電動(dòng)車市場(chǎng)成熟后，國(guó)家政策支持，一些資本開始投入換電行業(yè)如蔚來、奧動(dòng)等。
四、2022年寧德時(shí)代宣布要進(jìn)軍換電市場(chǎng)。目前換電對(duì)于寧德貢獻(xiàn)不了多少業(yè)績(jī)，但是寧德卻引爆了換電模式，這代表了產(chǎn)業(yè)最頂端的主流方向，所以這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)要被記錄到換電發(fā)展史上。
換電模式的優(yōu)勢(shì)是什么？：
1、一個(gè)字“快”只換取電池幾分鐘搞定，換電效率高；
2、它還可以做到車電分離，減少對(duì)電網(wǎng)的沖擊，也為車主省去更換電池的成本；
3、換電還可以延長(zhǎng)電池使用壽命、提升車輛運(yùn)營(yíng)效率等優(yōu)勢(shì)。
為什么之前不行，現(xiàn)在換電又火了呢？
1）2020年以前國(guó)家政策沒有支持，但是 2020年后國(guó)家和地方均出臺(tái)較多政策，尤其是今年全國(guó)兩會(huì)中，換電模式被多次提及，引發(fā)各界關(guān)注。有代表提出諸如推行電池租賃，加強(qiáng)換電技術(shù)創(chuàng)新與標(biāo)準(zhǔn)化支撐，建設(shè)適配換電站，探索共享?yè)Q電模式；鼓勵(lì)快換式“車電分離”模式的推廣應(yīng)用；將換電站作為新基建的重點(diǎn)等建議。隨著越來越多的企業(yè)入局換電市場(chǎng)，換電模式標(biāo)準(zhǔn)化已呼之欲出。
2）換電模式之前之所以沒做起來主要是新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模沒起來而做換電運(yùn)營(yíng)又需要巨大的投資，現(xiàn)在市場(chǎng)規(guī)模起來了，技術(shù)條件也達(dá)到了。
3）經(jīng)營(yíng)換電模式要建立一個(gè)運(yùn)營(yíng)生態(tài)：當(dāng)時(shí)建換電站面臨換電設(shè)備誰來做？有沒有匹配不同車型的電池？誰來維護(hù)電池？誰來經(jīng)營(yíng)換電站？誰來?yè)Q電？等一系列問題，當(dāng)時(shí)條件幾乎達(dá)不到。而充電就不一樣，因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，各方互相獨(dú)立，不需要復(fù)雜的利益協(xié)調(diào)，運(yùn)營(yíng)商只要有地方就能建，這也是為什么20年以前資本選擇充電站而沒有選擇換電原因。
現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入：蔚來、奧動(dòng)新能源等是主要玩家。2020年后主機(jī)廠投入增大，換電車型增多，換電站布局加快；同時(shí)，電池廠與主機(jī)廠合作，開始成立電池資產(chǎn)管理公司，換電產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)一步深入合作，并有望打開梯次利用、電池回收等行業(yè)空間。
2月23日寧德時(shí)代(300750)與三一重工合作 推進(jìn)福建省換電重卡應(yīng)用示范項(xiàng)目落地 。
協(xié)鑫能科:37.7億元定增落地 摩根大通、四川交投等參與認(rèn)購(gòu)，緊接著 3月17日協(xié)鑫能科與徐工集團(tuán)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)1萬臺(tái)以上換電重卡車型銷售更是把換電推向了風(fēng)口。
資本持續(xù)地進(jìn)入后換電運(yùn)營(yíng)商加快換電站建設(shè)力度，2025年換電設(shè)備需求超百億。至2025年底，蔚來?yè)Q電站全球總數(shù)將超4000座，其中中國(guó)以外市場(chǎng)的換電站約1000座；奧動(dòng)新能源計(jì)劃5年內(nèi)完成10000座換電站投建；國(guó)家電投到2025年計(jì)劃新增總投資規(guī)模1150億元，新增投資持有換電站4000座，新增投資持有電池22.8萬套。據(jù)測(cè)算光換電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模在2025年就可達(dá)到百億，換電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)千億甚至萬億市場(chǎng)。
換電是建設(shè)難運(yùn)營(yíng)易，充電是建設(shè)易運(yùn)營(yíng)難?？深A(yù)見的是一旦越來越多的資本進(jìn)入換電行業(yè)，解決建設(shè)難的問題后，換電網(wǎng)絡(luò)會(huì)越來越完善、經(jīng)濟(jì)性會(huì)越來越凸顯、購(gòu)置成本越來越低、使用體驗(yàn)越來越好、運(yùn)營(yíng)效率越來越高……換電行業(yè)就會(huì)擠壓充電行業(yè)的空間，就像共享單車擠壓自行車經(jīng)營(yíng)商一樣。
換電行業(yè)和充電行業(yè)的區(qū)別：前者是生態(tài)運(yùn)營(yíng)具有壁壘性壟斷性，后者是獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，市場(chǎng)分化嚴(yán)重。這也就決定了換電行業(yè)和充電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)不同，換電是運(yùn)營(yíng)商話語(yǔ)權(quán)重，設(shè)備商、系統(tǒng)解決供應(yīng)商輕；充電行業(yè)是設(shè)備商和系統(tǒng)解決供應(yīng)商話語(yǔ)權(quán)重而運(yùn)營(yíng)商輕，這也是為什么充電運(yùn)營(yíng)商如特銳德等這些年一直虧損運(yùn)營(yíng)的原因。
既然換電運(yùn)營(yíng)商在換電行業(yè)話語(yǔ)權(quán)重，根據(jù)數(shù)據(jù)2022-2025年每年的換電站運(yùn)營(yíng)空間分別有望達(dá)到83.15億元、243.71億元、614.56億元、1357.55億元，是換電領(lǐng)域市場(chǎng)空間最大的環(huán)節(jié)。那我只能選擇運(yùn)營(yíng)商了，而上市的換電站運(yùn)營(yíng)商里只有協(xié)鑫能科。那我們來看看協(xié)鑫能科：
#協(xié)鑫集成增持10億#
協(xié)鑫能科主營(yíng)范圍為清潔能源發(fā)電、熱電聯(lián)產(chǎn)及綜合能源服務(wù)，協(xié)鑫能科今年凈利潤(rùn)10個(gè)億以上的利潤(rùn)，來自于清潔能源。
目前聚焦換電站一體化解決方案、換電站運(yùn)營(yíng)及能源服務(wù)、電池梯次利用三大業(yè)務(wù)。
今年3月，協(xié)鑫能科宣布電動(dòng)汽車換電業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，計(jì)劃圍繞出租車、網(wǎng)約車、重卡等車型，重點(diǎn)布局長(zhǎng)三角、大灣區(qū)、京津冀、成渝等五大區(qū)域。目前有10座城市的項(xiàng)目處于建設(shè)階段，年底前將投運(yùn)30座以上換電站。換電模式在“十四五”期間換電站建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、換電設(shè)備2021-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)80%-107%高速增長(zhǎng)，協(xié)鑫能科目標(biāo)在“十四五”期間建成換電站6000座以上，服務(wù)50萬輛以上的新能源電動(dòng)汽車。
總結(jié):在政策全面支持，換電標(biāo)準(zhǔn)逐步完善，換電站投入雖高但運(yùn)營(yíng)商經(jīng)濟(jì)效益極佳，資本跑步入場(chǎng)的新賽道里協(xié)鑫能科必會(huì)隨著換電產(chǎn)業(yè)進(jìn)入發(fā)展快車道一起成長(zhǎng)和壯大。
