-
電池作為電動(dòng)汽車最核心的部件，主機(jī)廠和電池廠都有強(qiáng)烈的愿望要求自己搞。
-
隨著BMS廠家技術(shù)的日益成熟，各個(gè)芯片方案廠把很多電池管理和檢測(cè)的功能融合在芯片里，BMS廠家的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
-
以科列為首的動(dòng)力BMS廠家，在經(jīng)歷了2014、2015年后的業(yè)績(jī)暴增后，2016和2017年的凈利水平大幅下滑。630的凈利已經(jīng)暴跌到355萬(wàn)。
在這樣的情況下，科列技術(shù)在今年的6月30日，宣布已經(jīng)完成總計(jì)1.59億的融資，按照新一輪的定增價(jià)，科列技術(shù)的估值仍然高達(dá)48億。
老代對(duì)于投資界的朋友的質(zhì)疑，認(rèn)為動(dòng)力和儲(chǔ)能電池BMS的市場(chǎng)仍然可以搞，原因也是四條：
第一條： 在目前主機(jī)廠和主流電池廠主導(dǎo)的BMS市場(chǎng)里，主機(jī)廠和電池廠自己做BMS，最后會(huì)砸了自己的腳。不管是儲(chǔ)能系統(tǒng)，還是電動(dòng)汽車，目前出現(xiàn)品質(zhì)問(wèn)題最大的還是電池組。大家可以回想一下去年鬧的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的三星 Note 7電池門事件。
三星公司的國(guó)外首炸時(shí)，說(shuō)明當(dāng)時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題的三星自己配套的電池，而在中國(guó)市場(chǎng)銷售的電池，是采用CALT的電池，所以沒有爆炸隱患，后面隨著國(guó)內(nèi)note 7的起火，最后自己承認(rèn)自己的手機(jī)電池設(shè)計(jì)出了問(wèn)題。
作為大部分的電池廠，都有自己的電芯生產(chǎn)線，這部分的投資非常高。如果采用自己做的BMS出了品質(zhì)問(wèn)題，這個(gè)品質(zhì)問(wèn)題的鍋，最后要全部自己背。而如果采用的是第三方的BMS問(wèn)題，就自然的找了一個(gè)背鍋的人。不管是公司策略，還是做電池組的人，花點(diǎn)錢，找個(gè)事后背黑鍋的BMS廠家，是明智之舉。
這個(gè)有點(diǎn)類似與國(guó)內(nèi)的城管，出事的都是臨時(shí)工一樣的道理。
第二條：中國(guó)市場(chǎng)是一個(gè)分層的市場(chǎng)，一線車廠、一線電池廠自己垂直整合做BMS，但是仍舊有大量的二線車廠，例如物流車廠，幾百家中小型電池廠和大部分的儲(chǔ)能公司都不具備BMS自制的能力，這就給BMS廠家留下了成長(zhǎng)的空間。
第三條：電池的價(jià)格和成本長(zhǎng)期來(lái)講下降是必然趨勢(shì)，從而帶動(dòng)電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)的長(zhǎng)期上量，前一段時(shí)間熱炒的燃油車退出時(shí)間表也證明了這個(gè)觀點(diǎn)。
電動(dòng)汽車和BMS市場(chǎng)的發(fā)展也有類似的現(xiàn)象，很多人描繪的持續(xù)上升的趨勢(shì)是理想狀態(tài)，但是現(xiàn)實(shí)總有很多坑，很多公司會(huì)栽倒在坑里永遠(yuǎn)爬不起來(lái)，但是從長(zhǎng)期來(lái)講，這個(gè)市場(chǎng)看好。
第四條： 電動(dòng)汽車相關(guān)的產(chǎn)業(yè)的估值會(huì)回歸理性。任何一個(gè)行業(yè)，在開始是都比較光線，再厲害的小鮮肉，都會(huì)成為拿個(gè)保溫杯的油膩大叔。
電動(dòng)汽車相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，未來(lái)會(huì)培養(yǎng)出幾十家上市公司，最近刷遍朋友圈的寧德時(shí)代為典型，相信動(dòng)力電池和儲(chǔ)能BMS廠家，出現(xiàn)四到五家上市公司也是在情理之中。
基于這四點(diǎn)，老代的結(jié)論是：只要估值合理，現(xiàn)在投資BMS未必沒有機(jī)會(huì)。
