氫能是能源革新的重要載體之一，在利用非化石能源電力、提升電氣化率方面具備廣闊應用潛力，是電力的重要補充。近日，又一地提出了氫能產業(yè)的規(guī)劃指導，指出產業(yè)規(guī)模將在2027年達到3000億元，這對行業(yè)再次構成利好。
01 廣東提出氫能產業(yè)，建設目標將達3000億
發(fā)展氫能產業(yè)是實現(xiàn)我國碳達峰和碳中和戰(zhàn)略目標的重要途徑之一，且對于改善我國能源結構、推動交通領域低碳轉型以及提升重點產業(yè)國際競爭力和科技創(chuàng)新力具有特殊的戰(zhàn)略意義。
在此背景下，廣東近日印發(fā)《加快氫能產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），對行業(yè)發(fā)展又一次點明方向。
《意見》提出，到2025年，氫能產業(yè)規(guī)模實現(xiàn)躍升，燃料電池汽車示范城市群建設取得明顯成效，推廣燃料電池汽車超1萬輛，年供氫能力超10萬噸，建成加氫站超200座，氫氣供應體系持續(xù)完善，應用場景進一步豐富，產業(yè)核心競爭力穩(wěn)步提升。到2027年，氫能產業(yè)規(guī)模達到3000億元。
除廣東外，近期我國氫能政策密集落地，綠氫在電力、煉化、航空等領域的應用以及長距離輸氫規(guī)劃不斷明確。10月25日，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關于加強新形勢下電力系統(tǒng)穩(wěn)定工作的指導意見》，提出要積極推進新型儲能建設，充分發(fā)揮氫儲能等各類新型儲能的優(yōu)勢，結合應用場景構建儲能多元融合發(fā)展模式，提升安全保障水平和綜合效率。
興業(yè)證券指出，綠氫的發(fā)展將進一步刺激下游儲運環(huán)節(jié)，技術迭代空間大。
02 政策路線清晰，行業(yè)利好不斷
作為重要新能源之一，氫能產業(yè)需求巨大。機構預計到2060年，我國氫能需求可達1.3億噸，其中工業(yè)需求占比約60%，交通運輸領域達到31%。
在需求刺激下，氫能行業(yè)也受到我國高度重視，政策路線逐漸清晰。回顧2022年的氫能政策，從頂層到地方政策不斷疊加，政策框架不斷完善，體系漸趨豐富。目前的政策框架大致可分為三個維度：產業(yè)頂層設計；正在推行的燃料電池示范應用補貼政策；以及各地方的氫能產業(yè)政策規(guī)劃。其中，補貼政策一般糅合進各地方出臺的產業(yè)規(guī)劃里。
頂層設計上，國家發(fā)改委2022年3月發(fā)布《氫能產業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035）》，體現(xiàn)出政策對未來氫能產業(yè)的發(fā)展定位，也明確了政策鼓勵的應用場景和領域，勾勒出氫能中長期藍圖，有助于強化投資者對氫能產業(yè)發(fā)展信心，提振產業(yè)參與者的長期預期。
地方層面上，各地政策陸續(xù)推出。例如，上海城市群2021年率先落實了2025年推廣規(guī)劃與補貼細則；2022年8月，廣東省的推廣規(guī)劃與補貼細則出臺，如今廣東又一次迎來產業(yè)指導意見，可見當?shù)貙淠艿闹匾?；此外，河北、河南分別于2021年8月和2022年9月明確了省級推廣規(guī)劃。
總體而言，目前我國氫能政策東風強勁，國內政策框架逐步完善。
03 產業(yè)鏈上市公司各有側重
中信證券指出，我國政策對氫能支持力度不減，國外對氫能產業(yè)的規(guī)劃也在繼續(xù)擴張，加上歐盟碳邊境關稅機制的正式實施，綠氫對工業(yè)領域的減碳作用更加重要，因此持續(xù)看好氫能行業(yè)長期前景。
目前主業(yè)涉及氫能的部分上市公司梳理如下，產業(yè)方面各有側重。
億華通(688339.SH)：公司在A股與H股兩地上市，是一家專注于燃料電池系統(tǒng)研發(fā)及產業(yè)化的高新技術企業(yè)。目前億華通入選了國家能源局“十四五”第一批“國家能源研發(fā)創(chuàng)新平臺”燃料電池賽道的牽頭單位名單，搭載公司產品的燃料電池汽車已在北京、張家口、上海、成都、鄭州及唐山等多個城市投入運營。
隆基綠能(601012.SH)：作為光伏龍頭，隆基在綠氫產業(yè)方面亦有布局。隆基綠能控股子公司隆基氫能截至2022年末電解槽產能達到1.5GW；今年上半年出貨電解槽17臺。目前隆基氫能電解水制氫設備產能位居全球第一，市場占有率行業(yè)第一。
