針對新能源產(chǎn)業(yè)的投資背景，閆思倩表示，最早可以追溯到2009年，是當(dāng)時提出的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一。近年來，新能源板塊的最大投資背景當(dāng)屬碳中和，2020年我國首次提出力爭在2030年實現(xiàn)碳達(dá)峰，爭取2060年實現(xiàn)碳中和。2021年推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和的政策陸續(xù)出臺，1+N碳中和框架和行動方案基本確定。整體上，碳中和已是貫穿2021整年的投資主線，也成為近年新能源產(chǎn)業(yè)投資最大的背景。
從全球的發(fā)展趨勢來看，閆思倩認(rèn)為減碳趨勢非常明確，歐盟已經(jīng)開始了碳邊境稅，將在2023年開始執(zhí)行立法。歐洲國家普遍在上世紀(jì)90年代就已碳達(dá)峰，因此目前碳排放壓力很小，預(yù)計2050年可以實現(xiàn)碳中和。然而我國現(xiàn)在尚未達(dá)峰，排放仍然在加速，可能要沖到100億噸/年或以上，2019年我國碳排放達(dá)到了98億噸，在全球占比30%，是全球第一，碳減排整體壓力很大。
在歐洲之外的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，美國和日本也已實現(xiàn)碳達(dá)峰了，預(yù)計將在2050年達(dá)到碳中和。因此在全球主要國家中，中國壓力最大，目標(biāo)也很緊迫。預(yù)計未來20到40年，碳中和涉及整個中國制造業(yè)，從基礎(chǔ)的能源，到工業(yè)制造、化工、建筑等，以及電力體系的變革，也涉及到整個產(chǎn)業(yè)能源結(jié)構(gòu)的變化、能源的替代，從交通到運輸?shù)鹊?，也包括未來要在低碳技術(shù)上的發(fā)展，低碳體制的探索，還包括未來生態(tài)碳匯等等。因此碳中和之路依然漫長。
有券商分析師表示，地產(chǎn)時代結(jié)束了，電力的周期開啟了。閆思倩非常認(rèn)同這一觀點，在她看來，隨著生活條件的改善，未來人們很難再買入多套房產(chǎn)，但家電和消費電子的用電需求卻在不斷增加，應(yīng)用場景越來越多，如親子玩具、居家家電、家庭充電樁、屋頂光伏板等等，平均每戶家庭的用電量都會成倍增長。這樣的趨勢演進(jìn)，也會相應(yīng)帶來電力系統(tǒng)和能源的機(jī)會。細(xì)分來看，電網(wǎng)的改造和升級，目前光伏和風(fēng)電的發(fā)電整體占比只有10%，而碳中和目標(biāo)是光伏風(fēng)電的發(fā)電占比要超過70%，甚至要達(dá)到80%。在這個過程中，由于光伏和風(fēng)電的發(fā)電都需要一定條件，難以實現(xiàn)穩(wěn)定且可持續(xù)地供電輸出，因此現(xiàn)有的電網(wǎng)勢必難以承受，而需要升級為可適應(yīng)新能源發(fā)點特征的新一代電網(wǎng)，這也涉及到特高壓體系的建設(shè)以及儲能。
閆思倩同時指出，隨著社會用電需求的不斷增加，會催生龐大的市場，從而帶來不少投資機(jī)會。如光伏風(fēng)電從10%發(fā)展到未來70%甚至80%的過程中，會有7-8倍的提升空間，同樣，對于新能源汽車來將，滲透率從目前10%-15%到未來的70%-80%，也有7-8倍的成長空間。長遠(yuǎn)來看，整個新能源板塊未來的增速非常快，儲能增速可能更快，因為它技術(shù)含量相對較低，但未來空間又非常大。
